1. DB하이텍 주가
DB하이텍 주가는 20일 기준 52,500원에 장을 마감했다. 시가총액은 2조 3,309억원, 시가총액순위는 코스피 129위를 차지하고 있다. 외국인 매수율은 14.38%다.
DB하이텍에 대한 투자의견은 매수, 목표주가는 81,000원이다.
2. DB하이텍 투자 포인트
삼성전자, SK하이닉스와 함께 반도체 3대장주에 포함되는 DB하이텍은 DB그룹 주요 계열사로 8인치 웨이퍼로 아날로그 반도체를 만드는 파운드리(위탁생산) 기업이다.
저화소 이미지센서, 전력반도체, 디스플레이 구동칩 등을 주로 생산하는 8인치 팹을 보유하고 있으며, 삼전, SK에 비하면 상대적으로 덜 알려졌으나 최근 세계적으로 반도체 부족 현상이 발생하며 큰 주목을 받았다.
1997년부터 2013년까지 줄곧 적자를 내던 그룹 내 미운오리새끼였던 DB하이텍은 독자 생존을 위해 구조 효율화 작업을 벌이는 동시에 매년 천억원 안팎을 R&D에 투입하며 경쟁력을 키워냈다.
그 결과 현재 2개 공장을 지난해 초부터 100% 풀로 가동중임에도 수요를 감당하지 못하는 상황으로 매출의 80%가 해외 수주로 이어지고 있다.
- 파운드리(위탁생산) 호황으로 10만장 이상의 수주잔고를 확보
- 수요증가 + 제품가격상승 = 사상 첫 연간 매출 '1조 클럽'진입 예약
DB하이텍은 국내 부천, 음성 두 곳에 공장이 있으며 해외 영업을 위해 미국 법인, 일본, 대만, 중국 지사도 운영 중이다.
국내 두 곳의 팹은 주문량 급증으로 2014년 월 10만장 수준이었던 생산 능력이 지난해 3분기 기준 12만 9천장으로 늘어났다.
DB하이텍은 지난해 전력반도체와 센서, 디스플레이드라이버 등 시스템 반도체에 대한 수요가 증가되면서 2년 연속 호실적을 거뒀다.
또 DB하이텍에서 설계하는 디스플레이 구동칩에 대한 매출이 확대된 것도 호실적에 영향 + 주요 제품 전반에 대해 파운드리 수요가 계속 이어지면서 분기 사상 최대치의 매출을 기록했다.
- 1분기 매출 : 2437억원 사상 최대 실적
- 전년동기 대비 8%증가
- 영업이익은 감가상각비 증가 영향으로 전년동기대비 6% 감소한 606억원
- 영업이익률은 25%수준
3. DB하이텍 전망
- 올해 음성 사업장에 월 9000장 규모의 생산능력(캐파) 확대 예정
- 자동차와 전자제품 사양이 올라가면서 제품에 탑재되는 시스템 반도체 숫자 급증
- 수요가 공급을 앞지르는 상황이 적어도 3년이상 지속될 전망
- 반도체 공급망 혼란에 따른 제품 가격 상승 호재로 실적 기대감↑
- 정부는 국내 시스템 반도체 육성을 위해 파운드리 증설에 최대 1조원 이상 지원 예정
- 시스템 반도체 시장은 향후 지속적으로 확대될 전망
- 5G, 전기차 등 고성장 분야의 신규 파이프라인 투자 예정
- 매년 점점 커지는 총 수주 규모 - 지난해 전년보다 16.5% 증가
- 케파 증설도 예고되어 있고 고객 수주 역시 연말까지 탄탄할 것으로 예상되는바 매출, 순이익이 꾸준히 증가 추세고 부채도 적어 재무제표 상으로도 전체적으로 매우 매력도가 높은 기업이라고 생각됨
※투자를 권유하는 글이 아닙니다. 기업 정보 파악용으로 봐주시길 바랍니다.
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